Заснував Гнат Хоткевич в 1910р. Театр гастролював по 34 містах Галичини протягом 1910-1911рр. Театр діє досі.
Гуцульський театр села Красноїлля був створений письменником Гнатом Хоткевичем і групою акторів-аматорів 1910 році.
Історія заснування цього театру бере свій початок з весни 1910, коли на Гуцульщині, а саме в селі Красноїлля, молодь організувалась і створила драматичний гурток. Пізніше вони запросили Гната Хоткевича, українського письменника, для постановки вистави. Без довгих роздумів він взявся за роботу, оскільки розумів, що ця молодь талановита та має перспективи подальшого розвитку.
28 серпня 1910 року, буквально через кілька місяців після заснування театру і приєднання Гната Хоткевича, в Жаб'ю-Слупійці (нині Верховина), спорудивши невеличку сцену в дворику, гуцули виступили з постановкою «Верховинці».
Це була п’єса Юліана Коженьовського, польського письменника, яку було перероблено, впроваджено нотки гуцульської душі, і Гнат Хоткевич вніс свою лепту, і вийшов фурор. Вистава настільки сподобалась глядачам, що вона і досі залишається в репертуарі цього театру.
Джерело: Історія та пам'ятки Прикарпаття